教材在“信用工具”这一标题下，只是介绍了信用卡和支票两种形式。为了使教师对于信用工具有更加完整和系统的了解，这里我们从含义、种类、要素和特征等方面来展开有关信用工具的教学内容。

    一、信用工具及其种类
 
    信用工具通常是指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的一种凭证。信用工具可以分为金融类信用工具和非金融类信用工具或直接信用工具和间接信用工具。

    典型的非金融工具类信用工具有赊销合同、信用证等；典型的金融工具类的信用工具包括信用卡和消费信贷等。

    直接信用工具是工商企业、国家和个人发行或签署的商业票据（包括汇票、本票、支票等）、债券、股票和抵押契约。间接信用工具是银行和金融机构发行的银行券（或纸币）、存款单、人寿保险单和各种银行票据。

    狭义的信用工具就指金融工具类的信用工具。它是指在金融市场的融资活动中，证明资金的需求者与供给者之间的债务、债权关系或所有权关系的凭证。它是代替货币流通的信用支付工具，具备一定的货币性质，是重要的金融资产，是金融市场上重要的交易对象。所以，信用工具也称为金融工具。

    随着信用在现代经济生活中的不断深化和扩展，信用工具种类越来越多。还可以从其他角度对信用工具进行划分：

    1、按信用形式划分，可分为商业信用工具，如各种商业票据等；银行信用工具，如银行券和银行票据等；国家信用工具，如国库券等各种政府债券；证券投资信用工具，如债券、股票等。

    2、按期限划分，可分为长期、短期和不定期信用工具。长期与短期的划分没有一个绝对的标准，一般以一年为界，一年以上的为长期，一年以下则为短期。短期信用工具主要是指国库券、各种商业票据，包括汇票、本票、支票等。西方国家一般把短期信用工具称为“准货币”，这是由于其偿还期短，流动性强，随时可以变现，近似于货币。长期信用工具通常是指有价证券，主要有债券和股票。不定期信用工具是指银行券和多数的民间借贷凭证。

    二、信用工具的要素和特征

    （一）信用工具的要素

    信用工具由五大要素构成：

    1、面值，即凭证的票面价格，包括面值币种和金额；

    2、到期日，即债务人必须向债权人偿还本金的最后日期；

    3、期限，即债权债务关系持续的时间；

    4、利率，即债权人获得的收益水平；

    5、利息的支付方式；

    （二）信用工具的特征

    信用工具纷繁复杂，各不相同，但也有一些共同的特征，概括起来主要是：

    1、收益性。信用工具能定期或不定期带来收益，这是信用的目的。信用工具的收益有三种：一种为固定收益，是投资者按事先规定好的利息率获得的收益，如债券和存单在到期时，投资者即可领取约定利息。固定收益在一定程度上就是名义收益，是信用工具票面收益与本金的比例。另一种是即期收益，又叫当期收益，就是按市场价格出卖时所获得的收益，如股票买卖价格之差即为一种即期收益。还有一种是实际收益，指名义收益或当期收益扣除因物价变动而引起的货币购买力下降后的真实收益。在现实生活中，实际收益并不真实存在，而必须通过再计算。投资者所能接触到的是名义收益和当期收益。

    2、风险性。为了获得收益提供信用，同时必须承担风险。风险相对于安全而言，所以风险性从另一个角度讲就是安全性。信用工具的是指投入的本金和利息收入遭到损失的可能性。任何信用工具都有风险，程度不同而已。其风险主要有违约风险、市场风险、政治风险及流动性风险。违约风险一般称为信用风险，是指发行者不按合同履约或是公司破产等因素造成信用凭证持有者遭受损失的可能性。市场风险是指由于市场各种经济因素发生变化，例如市场利率变动、汇率 变动、物价波动等各种情况造成信用凭证价格下跌，遭受损失的可能性。政治风险是指由于政策变化、战争、社会环境变化等各种政治情况直接引起或间接引起的信用凭证遭受损失的可能性。

    3、流动性。金融工具可以买卖和交易，可以换得货币，此即为具有变现力或流通性。在短期内，在不遭受损失的情况下，能够迅速出卖并换回货币，称为流动性强，反之则称为流动性差。

    信用工具的发展给当今社会经济生活带来了哪些巨大的变化？通过对信用工具作用的认识，深入思考信用在现代社会经济中的重要性。